Ya tenemos las cifras, y son asombrosas. Según un análisis de Bridgewater Associates, se espera que los gigantes tecnológicos estadounidenses Alphabet, Amazon, Meta y Microsoft inviertan en conjunto aproximadamente 650 mil millones de dólares. para ampliar la infraestructura relacionada con la IA en 2026. Esa cifra representa un aumento del 58% con respecto a los 410 mil millones de dólares que estas empresas gastaron en 2025.
Una “fase más peligrosa” para la IA
En una carta a sus clientes, Greg Jensen, codirector de inversiones de Bridgewater, describió el auge de la inteligencia artificial como una fase más peligrosa, caracterizada por inversiones en infraestructura física que aumentan exponencialmente y una creciente dependencia del capital externo. La demanda de capacidad de procesamiento sigue superando con creces la oferta, lo que obliga a las grandes empresas de computación en la nube a invertir a un ritmo cada vez mayor para intentar mantenerse a la vanguardia.
Para financiar este aumento sin precedentes en el gasto de capital, las cuatro empresas ya han comenzado a reducir la recompra de acciones de forma más agresiva, redirigiendo el capital hacia centros de datos, chips de IA e infraestructura energética en lugar de devolverlo a los accionistas. Jensen advirtió que la magnitud del gasto está generando importantes riesgos a la baja si algo sale mal.
Implicaciones macroeconómicas: crecimiento, inflación y riesgo.
Bridgewater estima que la inversión en tecnología aportó aproximadamente 50 puntos básicos al crecimiento del PIB estadounidense en 2025 y podría brindar alrededor de 100 puntos básicos de apoyo en 2026, una contribución significativa a la economía en general. Sin embargo, este auge del gasto también conlleva riesgos macroeconómicos. Podría elevar la inflación en equipos de tecnología y comunicaciones e incrementar los precios de la electricidad en ciertas regiones a medida que se intensifica la demanda de energía de los centros de datos.
Jensen también planteó la posibilidad de una grave corrección del mercado bursátil que podría socavar el crecimiento y limitar la capacidad de las empresas para obtener capital. Comparó esta situación con la burbuja de las puntocom del año 2000, aunque señaló que los movimientos actuales del mercado son de una magnitud mucho menor. Aun así, la advertencia es clara: cuanto más dependa el ecosistema de la IA de las crecientes valoraciones y del capital externo, más frágil se volverá.
Qué significa esto para la ciberseguridad y la tecnología empresarial.
Para las organizaciones del sector de la ciberseguridad y la tecnología empresarial, esta ola de inversiones tiene implicaciones directas. A medida que la infraestructura de IA crece, también lo hace la superficie de ataque. Más API, más dependencias de la nube, más sistemas autónomos: todo ello exige una inversión igualmente ambiciosa en seguridad para estar a la altura del ritmo de la implementación de la IA. Las organizaciones que descuiden la seguridad en la carrera por adoptar la IA se encontrarán expuestas justo cuando el panorama de amenazas se vuelva más sofisticado.
